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巨无霸价格【第144期】每周同业舆情监测(2018.7.24)-徽商同业好声音

2014.12.12 | 42阅读 | 全部文章

【第144期】每周同业舆情监测(2018.7.24)-徽商同业好声音


新闻标题
1. 宏观政策
【积极财政政策要更加积极】
【央行发布通知进一步规范金融机构资产管理业务】
【《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》公开征求意见】
2. 银行动态
【国开行棚改贷款合同审查权限统一到总行】
【微众银行评级上调:由AA+调整为AAA】
【上海银行上半年净利93亿】
【宁波银行上半年盈利57亿增逾19%】
3. 信托热点
【二季度集合信托发行规模同比下降23.8%】
【7家信托公司上半年净利润共49.5亿元 中航信托最高】
【6月份信托登记数量创新低】
【招商银行推出国内首个百万起家族信托服务】
4. 券商资管
【《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法(征求意见稿)公开征求意见】
【姚振华清仓万科5个资管计划】
5. 债券基金
【大行配置AA+以上优质国企债券】
【公募资管产品可投非标 对接仍有限制有难度】
6. 负面舆情
【财政部公布四省违规举债问责情况】
【三胞集团资管计划违约】
【阜兴270亿元私募爆仓,上海银行无辜躺枪】
【泰融1期2.8亿基金违约】
【厦门国际信托有限公司被罚款60万元】
7. 风险提示
【如何辨识房地产信托产品风险要点刘靖康?】
新闻详情
【积极财政政策要更加积极】
国务院常务会议:积极财政政策要更加积极,加快今年1.35万亿元地方政府专项债券发行和使用进度;稳健的货币政策要松紧适度,引导金融机构将降准资金用于支持小微企业、市场化债转股等;加快国家融资担保基金出资到位,努力实现每年新增支持15万家(次)小微企业和1400亿元贷款目标;在交通、油气、电信等领域推介一批以民间投资为主的项目;通过石化产业规划布局方案,支持民营和外资企业独资或控股投资。
【央行发布通知进一步规范金融机构资产管理业务】
央行发布通知进一步规范金融机构资产管理业务:公募资产管理产品除主要投资标准化债权类资产和上市交易的股票,还可以适当投资非标准化债权类资产,但应当符合相应的期限匹配等监管要求;资管新规过渡期内,可发行老产品投资新资产;支持有非标准化债权类资产回表需求的银行发行二级资本债补充资本。对于通过各种措施确实难以消化、需要回表的存量非标准化债权类资产,在宏观审慎评估(MPA)考核时,合理调整有关参数,发挥其逆周期调节作用,支持符合条件的表外资产回表。
【《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》公开征求意见】
银保监会就《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》公开征求意见,提出实行分类管理,区分公募和私募理财产品;规范产品运作,实行净值化管理;规范资金池运作,防范“影子银行”风险;控制杠杆。银行理财监管办法与“资管新规”充分衔接,在过渡期安排方面,与“资管新规”保持一致(2020年底),银行按照自主有序方式制定理财业务整改计划。设定单只理财产品销售起点,将单只公募理财产品销售起点由目前的5万元降至1万元;单只私募理财产品销售起点与“资管新规”保持一致。延续对理财产品单独管理、单独建账、单独核算的“三单”要求,以及非标准化债权类资产投资的限额和集中度管理规定,要求理财产品投资非标准化债权类资产需要期限匹配。
【国开行棚改贷款合同审查权限统一到总行】
国开行:棚改贷款合同的审批及签订权限均在分行,目前没有任何调整变化,不存在总行上收棚改贷款合同审批权限的情况;贷款合同审批前的政策合规性、贷款条件落实情况等审查,由总行、分行按照职责分工;国开行将合同审查权限统一到总行,主要是防范地方政府过度举债,避免各地政策把握不一致。
【微众银行评级上调:由AA+调整为AAA】
新世纪评级日前发布公告,将深圳前海微众银行股份有限公司的主体信用等级/评级展望由AA+/稳定调整为AAA/稳定。
新世纪评级表示,此次调级主要基于:第一,微众银行业务保持快速增长边缘追缉。依托腾讯社交平台庞大的客户流量、汽车金融业务合作平台的持续拓展及公司自身强大的数据与科技系统支持,微众银行消费金融业务及汽车金融业务规模增速进一步提升,未来仍有持续增长的空间东邮网。第二,盈利能力大幅提升醉红颜dj,中间业务收入占比持续提高。未来该行仍将走轻资产的发展路径,加强与同业机构的合作平台的粘性,进一步拓展联合贷款业务,预期中间业务收入将进一步提高,盈利能力仍有提升空间。第三,资产质量保持稳定,风控技术的有效性得到初步验证。
【上海银行上半年净利93亿】
7月22日,上海银行发布2018年半年度业绩快报。报告显示,该行经营业绩稳健上升,2018年上半年实现营业收入197.50亿元,同比增长28.28%;归属于母公司股东的净利润为93.72亿元,同比增长20.22%,日赚5100万上流俗女。具体来看,上半年上海银行资产规模与业务发展势头向好。截至2018年6月末,林正宏该行资产总额19187.25亿元,较上年末增加1109.58亿元,增长6.14%;客户存款余额为9906.40亿元,较上年末增长7.26%,占负债比重较上年末提高0.48个百分点;客户贷款和垫款总额为7803.22亿元,较上年末增长17.51%,占资产比重较上年末提高3.94个百分点。
【宁波银行上半年盈利57亿增逾19%】
宁波银行发布的2018年半年度业绩快报显示,该行上半年实现净利润57.01亿元,同比增长19.64%;基本每股收益为1.12 元。业绩快报显示,截至2018年6月末,宁波银行总资产 10764.18 亿元,比年初增长4.30%;各项存款 6378.64 亿元,比年初增长12.85%;各项贷款3790.87亿元,比年初增长9.50%;不良贷款率0.80%,比年初下降0.02个百分点;拨备覆盖率499.32%,比年初提高了6.06个百分点;拨贷比3.98%,比年初下降了0.06个百分点。
【二季度集合信托发行规模同比下降23.8%】
在监管的引导下金娜允,信托行业发展逐渐停下快速扩张的步伐。截至6月30日,二季度共有62家信托参与集合信托产品发行,发行规模为4377.15亿元,环比上升19.85%,同比却下降23.80%,成立方面情况类似。此外,成立发行比近4个季度连续下降,反映出信托公司募集资金的难度逐渐加大。
【7家信托公司上半年净利润共49.5亿元 中航信托最高】
截至7月19日,共有7家信托公司通过其上市母公司披露了2018年上半年的财务数据,包括国投泰康信托、中融国际信托、中航信托、昆仑信托、江苏国际信托、五矿国际信托以及民生信托。7家信托公司上半年共实现净利润49.5亿元,净利最高的为中航信托,达9.52亿元。
上半年营业收入最高的中融国际信托,但其也是7家信托公司中唯一一家营收和净利润均出现下降的公司。其上半年营收为24.30亿元,较去年同期下降了5.32亿元,降幅达17.97%;净利润为8.09亿元,较去年同期下降2.66亿元,降幅为24.77%。中融国际信托是7家信托公司中资产规模最大的,截至今年上半年总资产287.49亿元。
【6月份信托登记数量创新低】
用益金融信托研究院发布的今年二季度集合资金信托统计报告也显示,截至6月底,二季度共有62家信托公司参与集合信托产品发行,共发行2226款产品,发行规模4377.15亿元,较去年同期相比下降1.85%艾达乐,环比下降23.80%张纯烨,存在明显的降温。从成立情况来看,二季度共有50家信托公司成立1659款集合信托产品江湖大风暴,成立规模2537.7亿元,较去年同期相比下降17.91%,环比下降37.24%。尽管二季度成立市场有所改善,但依旧维持相对较小规模。从成立发行比来看,2017第一季度到今年第二季度,分别为77.61%,70.38%,77.54%,75.75%天尊猎艳记,67.71%,57.98%,并且近四个季度连续下降,亦可反映信托公司募集资金的难度加大,信托公司在资金端将面临挑战。
【招商银行推出国内首个百万起家族信托服务】
近日,招商银行在深圳宣布正式启动金葵花财富信托服务摔三弦,这也是该行为普通客户量身打造出的国内首个100万起家族信托服务,填补了国内财富传承领域的空白。为满足广大客户家庭财富传承与分配的需求,招商银行深入调研,借鉴国外财富管理的成功经验,降低业务门槛,优化服务模式,推出了金葵花财富信托服务。
【《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法(征求意见稿)公开征求意见】
继银保监会和央行之后,证监会发布了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法(征求意见稿)》及其配套细则对外公开征求意见。证监会发言人表示,《资管业务新规》部分指标在对标《指导意见》后,较现行监管规定略有放宽。
【姚振华清仓万科5个资管计划】
万科在港股和A股同时发布公告称,4月17日至7月17日,钜盛华作为委托人的资管计划合计减持万科A股票5.52亿股,合计占万科总股本的5%。此前4月3日,钜盛华通过万科发布公告,表示将处置其九大资管计划所持的万科股份。据盘后交易数据显示,这三个月间万科也确实多次出现巨量大宗交易。
【大行配置AA+以上优质国企债券】
21世纪经济报道:资管新规以来,大行基本只买AAA、AA+优质国企债券今世缘等着我,风险偏好明显上移。理财净值化带来的估值问题是主要原因之一。此外,银行配置债券过程中,基本不参考外部评级,而是有自己的风控体系,增配低评级债政策后续仍待观察。
【公募资管产品可投非标 对接仍有限制有难度】
此前出台的资管新规中要求,公募产品主要投资标准化债权类资产以及上市交易的股票,除法律法规和金融管理部门另有规定外,不得投资未上市企业股权。但《指导意见》规定,“公募资产管理产品除主要投资标准化债权类资产和上市交易的股票,还可以适当投资非标准化债权类资产。”
【财政部公布四省违规举债问责情况】
7月17日张道仙,财政部在官网分别公开了针对广西、云南、宁波、安徽四地违规举债及处理情况。多个案例中涉及以公益性资产违规融资、通过信托产品违法违规举债、以BT方式违法违规举债、以政府购买服务名义违法违规举债等。四省均明确处理相关责任人问责处理情况。值得注意的是,这四份公告都明确,下一步,对涉嫌违法违规举债担保的其他地区和金融机构,待相关省级政府和监管部门依法依规处理后,财政部将及时通报处理结果,发挥典型案例警示作用。所以,预计今年还会有更多“发挥警示作用”的案例被公布。
【三胞集团资管计划违约】
据市场流传出的公告文件显示,该项资管计划于2016年12月,由和合资产管理有限公司发行,所募集资金悉数用于购买三胞集团子公司海南昂立集团100%的股权收益权。资管计划拟发行规模为5亿元,存续期限为18个月,预期收益为8%-8.5%。鸿国实业集团有限公司、三胞集团控股股东袁亚非为其提供无限连带责任担保。
该资管计划实际募集资金5580万元, 投资者共计15人。按照当时约定,资管计划应于2018年7月13日前完成清算分配。但截至2018年7月16日,三胞集团仍未偿清全部回购价款,仅支付期间利息约213万元,已构成实质性违约。
由于三胞集团有限公司(下称“三胞集团”)未能如期支付回购价款,导致资管计划未能如期获得本金和投资收益。三胞集团违约事件发生后,中债下调了相关债券隐含评级。
【阜兴270亿元私募爆仓,上海银行无辜躺枪】
近日,网传上海银行浦东分行270亿理财基金爆仓引投资者围堵,并配有现场图片。上海银行向蓝鲸财经表示:“今日,我行发现有人在微信朋友圈散布关于‘上海银行270亿理财基金,100万起购都市花丛录,血本无归’的信息,并被广泛传播。该信息为谣言,严重损害了我行声誉。我行已向公安机关正式报案,并将追究谣言散布者的法律责任番茄叶霉病。”此外,上海银行指出,该谣言所涉“理财基金”非上海银行所发行的理财产品,也非该行代为销售的理财产品,而是阜兴集团旗下三家私募基金管理人发行的私募股权投资基金,上海银行只是上海多家托管银行之一。
【泰融1期2.8亿基金违约】
由北京中融景诚投资有限责任公司管理的泰融1期私募证券投资基金(下称泰融1期基金)原定7月2日开放赎回,但至今仍未兑付,已发生实质违约,违约金额2.8亿元飞虎神鹰前传!泰融1期基金成立于2016年6月30日,由中融景诚(北京)投资管理有限公司作为基金管理人,中泰证券股份有限公司作为基金托管人并代理销售。违约潮叠加资管新规的影响赤魟鱼,债市流动性本来就很弱。由于爆雷的民企影响面很大,现阶段形势十分不明朗,甩卖债券难上加难蓝脚鲣鸟,很难找到接盘方,前段时间盾安债就是一个很典型的例子。泰融1期基金违约事件的爆发牵出了近期千亿资产煤企780亿元债务一角,巨无霸价格该基金所持债券具体为“永泰能源股份有限公司2018年度第二期短期融资券”(18永泰能源CP002)。
【厦门国际信托有限公司被罚款60万元】
7月20日,银保监会网站公布厦门银监局行政处罚信息公开表。因信托计划违规开展关联交易,厦门国际信托有限公司被责令改正,并被罚款60万元。此外,中国银监会厦门监管局责令该司对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员给予纪律处分。
【如何辨识房地产信托产品风险要点?】
据了解,房地产类信托产品在今年上半年所有品类信托产品中发行占比高居第一,是信托业十分重要的产品。但需要提醒大家注意的是:不要仅仅被该类信托产品的高收益率所吸引,投资时一定要了解该信托产品的交易结构和风险防范措施,审慎投资。
一、分类解析房地产信托项目风险
因项目地点不同、项目公司财务状况不同、建设进度不同、资金运作模式不同,房地产类信托产品的风险状况和收益水平也各不相同。目前比较流行的房地产信托主要有以下六种:
1.抵押贷款型
运作原理:开发商将已经拥有的土地或房产抵押给信托公司获得信托贷款,承诺信托到期时归还贷款以解冻被抵押的土地或房产。此种产品类似银行的抵押贷款,也是目前房地产类信托产品的主流模式科力普商城。
风险解析:信托融资规模与抵押物价值的比率,价值是否经过公正地评估。抵押物价值如接近信托贷款总金额(抵押率偏高),那么,一旦抵押物跌价,同时房地产项目失败,则变现抵押物将无法收回原信托贷款本金。目前,抵押比率通常应当不低于2:1。
抵押物的权属是否清晰。如施工方对建筑物的留置权是否影响抵押物的变现?开发商是否在国土局或房管局办理了土地和建筑物的抵押登记,并真实的抵押到信托公司名下?等等。投资者可以要求查看土地证或信托公司持有的其他权利证明,以避免未来的法律诉讼纠纷。
借款的开发商是否有偿债能力,以往的信誉如何。如有第三方提供担保,则考察担保方的信用等级应作为投资者的工作重点。
政策关注(二三四法则)
银监会212号文件等监管法规的出台,国家对此种信托进行了严格的规范刘美琪,要求:
(1)借款的开发商要具备建设主管部门核发的二级房地产开发资质;(2)借款项目要达到“四证”齐全;(3)开发项目资本金比例不低于35%。
可以说,这些措施虽然大大减少了抵押贷款型信托产品的发行数量,但在一定程度上也降低了投资者的选择风险。